Analiza techniczna to jedna z podstawowych metod prognozowania przyszłości. Inwestorzy szukając odpowiedzi na pytania co i kiedy kupić bardzo często patrzą na to jak zmieniała się cena w przeszłości. Na podstawie przeszłości prognozują przyszłość i podejmują odpowiednie decyzje. Jakie są podstawowe założenia i zasady analizy technicznej?
Czym jest analiza techniczna? Jak działa?
Analiza techniczna to podstawowe narzędzie, wykorzystywane przez inwestorów do oceny aktualnej, przeszłej i przyszłej sytuacji. Na podstawie zaistniałych trendów, tendencji i powtarzalności, prognozowane są przyszłe zmiany cen. Kluczowe w analizie technicznej są cena i wolumen.
Analiza techniczna (AT) opiera się o trzy podstawowe założenia
- Rynek dyskontuje wszystko
- Ceny podlegają trendom
- Historia się powtarza
Więcej informacji dotyczących analizy technicznej, odczytywania wykresów znajdziesz na FXMAG. Dostępna jest tam cała seria materiałów edukacyjnych, poświęconych analizie technicznej, ale nie tylko!
Wykres w analizie technicznej
Kluczową rolę w analizie technicznej odgrywa wykres. To właśnie on jest płaszczyzną, na której dokonuje się identyfikacji trendów, formacji, ruchów etc. Dzięki umiejętnej ocenie i analizie inwestor dokonuje decyzji dotyczącej kupna bądź sprzedaży instrumentów finansowych.
Każdy wykres obrazuje zmianę ceny (oś pionowa) w czasie (oś pozioma X). Wykresy mogą się jednak od siebie różnić w graficznym sposobie prezentacji tej zmiany. W zależności od rodzaju wykresu odczytać z niego można cenę otwarcia, cenę zamknięcia, minima oraz maksima cenowe. Nie każdy jednak zawiera wszystkie te informacje. Wykres określony jest odpowiednio interwałem czasowym, czyli przedziałem który informuje jak długo budowała się jedna jednostka na wykresie np. świeca albo słupek. Wyróżniamy wykresy o interwale minutowym, godzinnym, dziennym itp.
Z wykresu możemy czytać trendy, poziomy wsparcia i oporu, szukać formacji cenowych, co ostatecznie ma prowadzić do identyfikacji sygnałów do kupna czy sprzedaży.
Systemy, strategie i formacje w analizie technicznej – rodzaje
Każdy inwestor działa w oparciu o jakąś strategię inwestycyjną. Kreuje na przestrzeni lat swój styl inwestowania. Zdecydowana większość działa według popularnych schematów. Co istotne, warto być pewnym swoich założeń i planów, które będą konsekwentnie realizowane w przyszłości. Wszystko zależne jest od indywidualnego stylu, który z kolei opracowywany jest w oparciu o czas, doświadczenie, wiedzę, skłonność do ryzyka, horyzont i przede wszystkim cel inwestycyjny.
Jeśli chodzi o strategie wyróżnić możemy je z perspektywy np. trendu i będą to takie strategie jak podążanie za trendem czy strategia powrotu do średniej, ale też możemy je identyfikować z perspektywy czasu zawierania pozycji i w tym przypadku najpopularniejszymi będą: daytrading, scalping czy np. swing trading. Każda z nich cechuje się innym sposobem wykorzystania sygnałów, które służą do osiągnięcia zysków.
Odczytywanie wykresów, formacje
W analizie technicznej niezwykle przydatnymi są formacje cenowe, a to w zasadzie nic innego jak rozmieszczenia, wzorce, tworzone przez ruchy cenowe. Dzięki nim inwestor może prognozować przyszłe zachowania i inwestować w oparciu o odczytywane informacje. Najpopularniejszymi grupami formacji są formacje klasyczne oraz świecowe.
Formacje klasyczne to np. RGR (formacja głowy z ramionami), oRGR, formacja trójkąta, formacja prostokąta, formacja klina, czy spodka. Złożone są z co najmniej kilkunastu świec/słupków.
Formacje świecowe dzielą się dalej na formacje odwrócenia trendu oraz te, które zapowiadają kontynuację trendu. Do formacji świecowych zaliczyć możemy między innymi takie układy świec jak marubozu, doji czy np. zasłona ciemnej chmury.
O ile na pierwszy rzut oka nazwy tych formacji mogą brzmieć skomplikowanie o tyle ich identyfikacja na wykresie nie powinna przysporzyć wielu problemów. Istotne będzie przede wszystkim zdobyte doświadczenie i obycie w pracy z wykresami cenowymi.